Por Mauricio Rodríguez, líder de negocio de Gestión Patrimonial en Protección.
En los últimos años, el mundo ha sido testigo de la mayor transferencia de riqueza por herencias jamás registrada. Según la firma italiana Cerulli, se estima que para 2045 alrededor de US$84 billones cambiarán de manos entre generaciones, un fenómeno que ya está dejando una huella significativa en la economía global. Por primera vez en 15 años, multimillonarios menores de 30 años han ingresado al ranking de Forbes no por haber generado sus propias fortunas, sino por herencias recibidas. Actualmente, 22 jóvenes se encuentran en esta situación, concentrados principalmente en Europa, Estados Unidos, Brasil, Hong Kong, Corea del Sur y Japón.
Hablar de planificación sucesoral va más allá de una cuestión de eficiencia fiscal o estructura legal. Es un proceso que debe alinearse con la identidad y aspiraciones de la familia. Un legado sólido no se limita a los activos materiales; trasciende en valores y propósitos que sirven como guía para las generaciones futuras. La primera gran pregunta que una familia debe hacerse es: ¿qué valores y proyectos desea preservar y fortalecer a través de su legado? Algunas buscan expandir el negocio familiar, otras priorizan la filantropía o la estabilidad financiera a largo plazo. La clave está en definir estos objetivos con claridad para orientar la toma de decisiones y evitar que la riqueza se diluya con el tiempo.
La inversión responsable, sostenible y de impacto, así como la innovación tecnológica, han cobrado relevancia en la planificación de la herencia.
Un plan de herencia exitoso debe responder preguntas fundamentales: ¿cómo garantizar que los valores y propósitos familiares guíen a las siguientes generaciones?, ¿qué herramientas legales y financieras utilizar para proteger el patrimonio?, y ¿cómo preparar a los herederos para asumir su responsabilidad? En este contexto, los mecanismos de transferencia de derechos han cobrado relevancia. Estrategias como la nuda propiedad permiten transferir bienes sin ceder el control operativo ni el usufructo, facilitando una transición ordenada con menor impacto fiscal. En el caso de las empresas familiares, la transferencia de acciones debe ser cuidadosamente estructurada para evitar fricciones internas y garantizar la continuidad del negocio.
El desarrollo de Family Offices y fondos comunes de inversión ha permitido a muchas familias diversificar y gestionar sus patrimonios de manera profesional. Además, herramientas como los seguros estructurados (Insurance Wrappers o PPLI) están ganando terreno como parte de las estrategias de planificación patrimonial. Elegir la jurisdicción adecuada para la administración de la herencia también puede marcar la diferencia en la optimización fiscal y la protección de activos frente a riesgos regulatorios.
Uno de los factores clave en la transición ordenada del patrimonio es la educación financiera y emocional. Un heredero preparado no solo conoce cifras, sino que también comprende el significado y el impacto de su legado. La tecnología también está transformando la gestión patrimonial. Herramientas como la inteligencia artificial, Open Finance y el análisis de big data permiten evaluar mercados, compañías y portafolios con mayor precisión, optimizando la toma de decisiones.
Las nuevas generaciones tienen una visión distinta sobre la riqueza. Para ellas, el éxito no solo se mide por la rentabilidad, sino también por el impacto social y ambiental de sus inversiones. La inversión responsable, sostenible y de impacto, así como la innovación tecnológica, han cobrado relevancia en la planificación de la herencia. Incluir a los familiares en el proceso desde etapas tempranas es clave para garantizar una transición alineada con sus valores y aspiraciones.
Construir un legado no es un acto automático, sino una decisión consciente que requiere tiempo y estrategia. No basta con transferir bienes; se trata de asegurar que las generaciones futuras entiendan su propósito y estén preparadas para darle continuidad. La riqueza puede ser efímera, pero un legado bien construido perdura para siempre.
